توظيف ضليع في الرياضيات ينمو على شراء جانبية مكاتب التداول

توظيف ضليع في الرياضيات ينمو على شراء جانبية مكاتب التداول وشركات إدارة الأصول التقليدية كبيرة تسعى لتوظيف المهنيين الكمي للتصدي لتحليل البيانات الكثيفة من التكاليف التجارية، وأماكن والنمذجة ألفا، وفقا لتقرير تاب المجموعة. كما وتيرة التغيير تتسارع في تداول الأسهم، وبعض من أكبر مكاتب التداول جانب شراء يسعون بنشاط لتوظيف المهنيين الكمي لجلب مستوى من التطور تبيع الجانب في عملية التداول. وفقا لتقرير جديد تاب المجموعات الولايات المتحدة المؤسسي للمتاجرة بالأسهم 2014: 8220؛ الكراز للبيع جانبية، 8221؛ صدر اليوم، والإقبال على توظيف quants سوف تختلف استنادا إلى حجم الشركات. ويستند تقرير بحثي من 33 صفحة الى مقابلات مع 108 من رؤساء الولايات المتحدة مكاتب تداول الأسهم في مديري الأصول التقليدية مع اللجان الإجمالية ما يقرب من 2.5 مليار $ في عام 2013، بالإضافة إلى 75 مقابلات مع الولايات المتحدة التجار رئيس صناديق التحوط التي أجريت في الخريف الماضي. ويحدد الاتجاهات الخمسة الأكثر تأثيرا بين الشركات الريادة التي تتخذ موقعا متقدما على عدد من المواضيع المختلفة، بدءا من تحليلات تجاوز التحليل التقليدي تكلفة المعاملات (TCA) إلى التعامل مع جانب البيع على توجيه المنطق لATSS واستقبال شهريا البيانات الإحصائية أو موجز. بالتأكيد، عندما يتعلق الأمر في الحقيقة محاولة لحفر في الكيفية التي ينبغي أن يتم جدولة وتوجيه طلباتهم، وكانت تلك الشركات التي تتطلع لتوظيف quants، 8221، 8220؛ وقال آدم سوسمان، شريك، مدير الأبحاث في المجموعة تاب. أحد الشواغل التي حددها الصناعة هو 8220؛ غياب المهارات الكمية بين معظم الشركات، 8221؛ وقال التقرير، مشيرا إلى أن خمس اسمه في ذلك ضعف كبير من المحلات التجارية وإدارة الأصول. أحد العوامل التي يمكن أن يكون دوران منخفض على مكاتب المتاجرة الشراء، وهو ما يعني أنها قد "بأسعار عالية، التجار من ذوي الخبرة"، وأن التكنولوجيا ومهارات الاتصال "واضحة في المجتمع الأوسع" لا تنعكس في سير العمل. وقال سوسمان والشركات الصغيرة تجلب أيضا في التعيينات الجديدة مع المهارات الكمية، وليس بالضرورة التداول بحتة، ولكن من مزيج من التداول وظائف الاستثمارية. 8220، وquants يمكن أن يكون الناس من ذوي الخبرة جانب البيع أو أولئك الذين يأتون من خارج هذه الصناعة، مع مجموعة أوسع مهارة الكمي، 8221؛ هو قال. بشكل عام، وقال كما شهدت تاب في الماضي سوسمان، 8220؛ وبقية الصناعة تسير في ركب من تلك الشركات، إذا انتهى بهم الأمر أن تكون ناجحة لخفض تكاليف المعاملات أو تحسين performance.8221. وتمشيا مع الحاجة إلى quants، للالجانبين شراء أعلى المبادرات التجارية هي كل شيء عن البيانات. في الواقع، ونقلت 32 في المئة من المستطلعين البيانات كأفضل مبادرتهم. معظم هذه تنطوي على تحليلات تكلفة المعاملات (TCA) وترتبط مشروع لمكتب التداول. وتشمل المشاريع الأخرى البيانات الداخلية، تحليل مكان، TCA الوقت الحقيقي، وبيانات جديدة إس. 8220؛ ومع ذلك، فإن تحليلات تسير وراء أساليب قياس اتفاقية TCA من 8220، وتنفيذ النقص، VWAP والزلل، 8221؛ وذكر التقرير. والقيام ببعض من أكبر المؤسسات التنميط ألفا من مديري المحافظ الاستثمارية، 8220، لكنه يأخذ ميزانية كبيرة لانجاز ذلك، 8221؛ وأشار سوسمان. 8220، يمكنك أن تفعل الكثير مع بناء مصيدة الفأر أفضل من خلال التحدث إلى managers.8221 محافظهم. هو قال. أكبر شركات 8220؛ وتنفق الوقت والجهد من حيث التقاط كل هذه البيانات والسماح لها لدفع قرارات أفضل، 8221؛ هو قال. في حين أن هذا لا يعتبر البيانات الكبيرة، إزاء التقاط المزيد من نقاط البيانات في إطار عملية التداول، والتي تتضمن معلومات عن عملية الاستثمار بدلا من مجرد التركيز على بيانات التنفيذ أو بيانات أجل التوجيه. وقدمت لها النظر في السبب في قرارات لشراء أو بيع، وكيف ترجم ذلك إلى أوامر على طاولة، 8221، 8220؛ سوسمان ذات الصلة. حتى داخل الشركات التي لا تتمتع بنفس الميزانية والتجار رئيس قادرون على التوصل إلى الاستراتيجيات التي تشجع مديري محافظهم للسماح ثم دفع عملية استراتيجية التداول، 8221؛ هو قال. مزيد من القيمة في عمليات الداخلية ومن المثير للاهتمام، وقال المشاركون صناعة شركة وجدوا أكثر قيمة هي التي يمكن الحصول عليها من التركيز على 8220؛ التحسينات الداخلية "للتداول وتقاس هذه الشركات الأداء الخارجي (أي الخوارزميات والسماسرة وأماكن بما في ذلك 8220؛ ATS قرار جدول التوجيه trees8221؛) و وجدت أنه يؤدي إلى خلافات هامشية ووجدوا هناك ما هو أكثر بكثير مما يمكن كسبه من التركيز على 8220؛ deficiencies8221 الداخلية، في عملية خاصة بهم مثل التنميط ألفا، قياس ألفا إضافتها أو إزالتها عن طريق مكتب التداول، متحللة التكاليف التجارية، وزيادة العمل الكفاءة وتحسين معالجة ما بعد التداول. إذا شركات جانب الشراء لا يستطيعون استئجار ضليع في الرياضيات، وأنهم يعملون مع أدوات TCA الجيل القادم، والتي يمكن أن تسحب في البيانات المقدمة وسيط وكميات محدودة من البيانات الداخلية. نقلت المؤسسات التي يعملون مع مقدمي الخدمات مثل ماركيت، Portware وSJ ليفنسون، المذكورة في معظم الأحيان. مكاسب لصناعة السيارات في التوجيه وفقا لتقرير شراء من جانب الاستمرار مديري الأصول لأتمتة قطعة من تدفق ترتيبها. ذهبت إلى خمسة في المئة إضافية من تخصيص تدفق النظام العام الماضي إلى الجانب الإلكترونية، مع DMA، algos وشبكات معبر سرقة حجم المبيعات من التجار ومكاتب البرنامج، وهو الاتجاه الذي يتوقع تاب أن يستمر في عام 2015. ومكاتب المبيعات كان 41 في المئة من أجل تخصيص تتدفق، في حين أن DMA وخوارزميات 43 في المئة، وشبكات المعبر ومكاتب برنامج التداول، وكان كل منها حوالي 9 في المئة. 8220؛ ولكن، قالوا عن الشركات تسعى إلى أتمتة قطعة من تدفق ترتيبها تاب أن تراكب الكمي كان حاسما، 8221؛ يشير سوسمان في الإفراج شركات الصحافة. وجاءت هذه المسألة مرارا وتكرارا في أشكال مختلفة، من محفظة إدارة النمذجة ألفا، إلى مكان التحليل والتحسين التوجيه الداخلي، 8221، 8220؛ وقال سوسمان. وحتى مع ذلك، ومكاتب لا تخطط للحد من حجم المبيعات التداول في المستقبل، وليس هذا هو الحال بالنسبة لبرنامج التداول. حسابات الميجر نرى تدفق العادم من الذهاب الى هذا المكتب، والتي يمكن أن تؤدي بهم إلى السعي قدر أكبر من الكفاءة ببساطة عن طريق التوجيه إلى عدم لمس أنابيب وسيط، 8221، 8220؛ كتب محللون تاب. وعلى الرغم من-الجانبين شراء الانتقال إلى أتمتة تدفق ترتيبها، سمعت تاب زيادة 8220؛ الثرثرة وcommitment8221. لتداول أكثر من كتل، وقال سوسمان. 8220؛ ه تقريبا كما لو أصبح سوق مجزأة جدا وهذه البيئة انخفاض حجم من الصعب التعامل معها الكترونيا، أنه ربما تنحرف إلى الأساليب الأكثر تقليدية سيكون أكثر فائدة الآن، 8221؛ وقال سوسمان. في حين اختار التداول كتلة واحدا في المئة والتجار رئيس مهتمون مؤشرات قابلة للتنفيذ من الفائدة (IOIs)، وليس ذلك بكثير على النقر على التجارة، ولكن لاستدعاء السماسرة للحصول على أفضل الأسعار أو معرفة ما إذا كان هناك أكثر من حجم التجارة . OMS / EMS توطيد ما زال في الصدارة أعلى الاتجاهات الأخرى التي استشهد بها شركات الريادة وتشمل: التغيرات تكنولوجيا التداول موجهة إلى زيادة الكفاءة، مثل أنظمة إدارة النظام (OMS) التوحيد، وظائف فئة متعددة الأصول وصناعة السيارات في توجيه تدفق النظام. ومن بين المشاركين هذا العام، وجدت تاب إلى أن مشروع تكنولوجيا الجارية رقم واحد وتتعلق بالنظام نظم إدارة (OMSs)، مع عشرة شركات لذكرها كانوا ترقية مزود OMS القائمة أو التحول إلى OMS جديدة. ويشارك عدد من الشركات في تعزيز بهم متعددة OMSs في نيويورك ولندن وغيرها من المدن، وكذلك عبر الأسهم والدخل الثابت للحصول على وظائف التداول متعدد الأصول. وقال سوسمان من منظور تكنولوجي، هذه الشركات هي وهو مؤشر رئيسي لحيث ما تبقى من صناعة سيكون. منذ OMSs تميل إلى أن تكون 8220؛ sticky8221. لنحو ثماني أو تسع سنوات، يستغرق وقتا أطول بالنسبة لهم لتحل محلها لذلك هذا الاتجاه فقط قد يؤثر فقط 8 إلى 10 في المئة من شركات الشراء كل عام. ولكن سوسمان تتوقع الاتجاه المتماسك لتصبح أكثر انتشارا على مدى السنوات الخمس المقبلة. وقال سوسمان وتتعلق المبادرات التكنولوجية الأخرى إلى النظر في علاقاتهم مع السماسرة وما تدفع لهم، والاستمرار في ترشيد ذلك، أو تغيير عملية لدمج أفضل مدير المحفظة والتاجر. وقال وذكرت هذه النقاط في الماضي سوسمان، ولكن تاب حصلت على شعور واضح، فهي لا تزال موجودة. لبلاب هو محرر المتجول للتجارة متقدمة ووول ستريت والتكنولوجيا. لبلاب هو المسؤول عن كتابة مقالات متعمقة الميزة، بلوق اليومية والمقالات الإخبارية مع التركيز على التداول الآلي في أسواق رأس المال. كخبير الصناعة، وقد ذكرت اللبلاب على عدد لا يحصى. على مرأى ومسمع الحيوية